دانلود رایگان مقاله انگلیسی انتخاب قیمت گذاری تحت مدل نرخ کوتاه مدت مرتون

جهت دانلود ترجمه این مقاله اینجا کلیک نمایید.

مقاله: Option pricing under the Merton model of the short rate

جهت دانلود رایگان نسخه انگلیسی این مقاله اینجا کلیک نمایید

--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

توجه : متن قسمت پایین به صورت کامپیوتری ترجمه شده جهت مشاهده نمونه متن فارسی ویرایش شده و اصلی.

اینجا کلیک نمایید.

مطالعات قیمت گذاری گزینه قبلی به طور معمول فرض که نرخ کوتاه در طول عمر گزینه ثابت است. در واقع، نرخ کوتاه در حال تکامل است به طور تصادفی در طول زمان. این مطالعه مشتق فرمول قیمت گذاری صریح و روشن برای پاسخ اروپا قرار داده و در زمانی که نرخ سهام کوتاه از مدل مرتون. تحلیل ما نشان می دهد که هر یک از پارامتر در مدل ارزیابی گزینه ما اعمال درجه های مختلف از اثر بر روی قیمت تماس بگیرید. علاوه بر این، با استفاده از مدل ما را به عنوان یک معیار، تحلیل ما نشان می دهد که، به طور کلی، مدل B-S ارزش دهی بیش ازحد خارج از روی پول می نامد، متوسط ارزش دهی بیش ازحد at- روی پول می نامد، و کمی در-پول ارزش دهی بیش ازحد می نامد. تحلیل ما به طور مستقیم به تماس های آمریکایی در سهام غیر سود سهام پرداخت و به قرار می دهد اروپا به موجب برابری قرار داده پاسخ توسعه است