دانلود رایگان مقاله انگلیسی شناخت ریسک و بازده، مدل CAPM و مدل سه عاملی فاما فرنچ

جهت دانلود ترجمه این مقاله اینجا کلیک نمایید.

مقاله: Understanding Risk and Return, the CAPM, and the Fama-French Three-Factor Model

جهت دانلود رایگان نسخه انگلیسی این مقاله اینجا کلیک نمایید

--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

توجه : متن قسمت پایین به صورت کامپیوتری ترجمه شده جهت مشاهده نمونه متن فارسی ویرایش شده و اصلی.

اینجا کلیک نمایید.

نوسانات را می توان به طور موثر بدون هزینه های قابل توجهی با تنوع بخشیدن به کاهش می یابد، به طوری که آن را حس می کند
که سرمایه گذاران باید برای آن بخشی از نوسانات است که صرفا سهام قابل جبران نخواهد بود
خاص و هیچ تاثیری بر یک نمونه کارها به خوبی متنوع. این نوع از نوسانات است که به نام
ریسک غیر سیستماتیک
در ادبیات مالی به دلیل اینکه با بازار به عنوان یک کل covary نیست،
اما صرفا اضافی تصادفی "سر و صدا" در حال حاضر در بازده دارایی خاص است. از آنجایی که این
سر و صدا تصادفی است بازده مورد انتظار از صفر، می توان آن را دور با اضافه کردن متنوع
اوراق بهادار به نمونه کارها. میانگین آن صفر خواهد بود، و انحراف استاندارد آن به عنوان کاهش
دارایی های بیشتری اضافه شده است.
فرمت منطقی این استدلال این است که با دارایی به اندازه کافی در یک نمونه کارها، نمونه کارها
نوسانات مسابقات که از کل بازار. بنابراین، سرمایه گذاران باید فقط انتظار داشته باشد
برای جبران خطر است که نمی توان متنوع دور (به عنوان مثال
ریسک سیستماتیک
).